SỰ KHÁC BIỆT GIỮA GIAO DỊCH TƯƠNG LAI VÀ GIAO DỊCH TIỀN TỆ TRÊN THỊ TRƯỜNG NGOẠI TỆ

Hãy để shop chúng tôi phân tích chế độ FRS vào khoảng thời hạn xác định tuyên chiến đối đầu và cạnh tranh tiền tệ (hình chữ nhật màu đỏ). Quy mô có cùng điểm lưu ý lượng tử: Chỉ số Dollar đã giảm kể từ năm 2009, trong những khi xuất khẩu đã tăng lên. Hiệu quả là, mẫu vốn đầu tư đãchuyển GDP từ khoanh vùng màu đỏ (trừ 2% năm 2008) sang quanh vùng xanh (cộng thêm 5% vào khoảng thời gian 2013). Các tính năng kim từ tháp tài chính thậm chí là còn thường thấy hơn sinh hoạt đây: nợ giang sơn tăng cấp tốc hơn GDP vội 5,44 lần. Tuy nhiên, hoạt động của nhà đầu tư chi tiêu là hợplý trong thời gian này: sự ngày càng tăng GDP làm tăng thu nhập cá nhân bằng các nguồn lực kinh tế tài chính của thiết yếu họ, rứa vì thông qua chuyển phía tiền nhằm trả cho kinh doanh chứng khoán xã hội. Cả hai nhà làm chủ tận dụng ưu thế của thả lỏng định lượng để ham đầutư và hỗ trợ cho sự phục hồi kinh tế bền vững. Trong cả nhì trường hợp, những biện pháp do đó tạo thành một cấu tạo kim trường đoản cú tháp tài chính. Tuy nhiên, nói tới đồng euro, kim tự tháp có rất nhiều khả năng sụp đổ do các yếu tố cơ phiên bản đã đề cập. Cuộc chiếntranh chi phí tệ, bắt đầu vào năm 2008, đã đem lại nhiều lợi ích cho nền kinh tế tài chính Mỹ, vì nó đã biến hóa tăng trưởng GDP thành thu nhập. những chỉ số tài chính cơ bản ở Mỹ. Thu nhập trung bình đầu tín đồ (xanh lục), GDP (vàng) cùng nợ nước nhà (màu trắng):

ECB và FED hiện đang trong tiến trình hợp tác. Chuyển từ hợp tác ký kết sang đối đầu và cạnh tranh là quan trọng trong cuộc khủng hoảng kinh tế toàn ước và trở nên không tồn tại lợi, khi 1 nền tài chính tăng trưởng như nền kinh tế Mỹ đang kéo. Là đối tác doanh nghiệp thương mại chủ yếu của Hoa
Kỳ, liên hợp châu u không xem xét chiến tranh tiền tệ, cũng chính vì nó hoàn toàn có thể trực tiếp hưởng thụ từ nền kinh tế Mỹ đã phục hồi. Mặc dù nhiên, vấn đề nới lỏng con số ở EU đang phần làm sao cạn kiệt: thanh khoản từ việc bán Eurobonds chủ yếu được sử dụngcho các khoản giao dịch thanh toán xã hội và chỉ sau đó để cung cấp ngành thực. Chúng tôi cho rằng công tác QE toàn diện sẽ dần dần kết thúc và các nguồn lực kinh tế của châu u sẽ nhằm mục đích mục đích giảm nợ. Tạm thời đóng băng sinh hoạt Mỹ là 1 trong biện pháp hữu ích tronggiai đoạn hiện tại của bắt tay hợp tác tiền tệ. Nếu các nhà chức trách tương quan đến kịch bạn dạng này vào tương lai, cặp EUR / USD và những cặp tương quan (GBP / USD, USD / CHF) hoàn toàn có thể sẽ cho thấy thêm một xu hướng chuyển động chứ không hẳn là một vận động đảochiều trung bình. Cửa hàng chúng tôi khuyên những nhà giao dịch vị trí cần xem xét điều này, khi xây dựng những chiến lược thanh toán cá nhân. Chúng ta có thể kiểm tra một trong các chiến lược bằng cách xem hội thảo chiến lược trên web của công ty chúng tôi - "Chiến lược thanh toán giao dịch ngoại hối: Chỉ số thị phần chéo. Biện pháp tiếp cận mạng" :

CFD và hợp đồng tương lai là nhị loại phái sinh phổ biến. Mặc cho dù chúng bao gồm nhiều đặc điểm chung, nhưng đây là hai sản phẩm tài bao gồm khác nhau. Đây là vì sao tại sao nhiều nhà giao dịch cảm thấy bối rối với không thể quyết định đề xuất đưa loại như thế nào trong số họ vào danh mục đầu tư của mình.

Bài viết này sẽ search hiểu sự không giống biệt giữa giao dịch hợp đồng tương lai cùng giao dịch CFD, những đặc điểm chính, ưu và nhược điểm của bọn chúng để bạn bao gồm thể lựa chọn hình thức đầu tư phù hợp nhất với đạt được thành công trên thị trường tài chính.

Bài viết bao hàm những chủ đề sau:

Hợp đồng tương lai là gì và phương pháp giao dịch nó?

Hợp đồng tương lai là một thỏa thuận giữa nhị hoặc nhiều mặt để sở hữu (vị thế mua) hoặc cung cấp (vị thế bán) một tài sản cụ thể ở một mức giá bán xác định trước và vào một thời điểm nhất định vào tương lai. Trong lúc người sở hữu cam kết cài tài sản cơ bản lúc hợp đồng hết hạn, người phân phối có nghĩa vụ cung cấp mang đến người cài đặt tài sản cơ bản đã thỏa thuận vào trong ngày xác định.

Hợp đồng tương lai thường hiện diện trên nhiều thị trường khác biệt như:

tiền tệ;

các chỉ số;

hàng hóa;

nông nghiệp;

năng lượng;

kim loại (quý và công nghiệp),

ngoại hối, vv

Có nhị loại bên đầu tư chủ yếu trên thị trường hợp đồng tương lai:

Nhà đầu cơ. Họ chấp nhận rủi ro với cố gắng thu lợi từ những biến động giá có lợi. Những đơn vị giao dịch này download khi kỳ vọng giá bán tài sản tăng và bán khi dự đoán giảm. Các nhà đầu cơ bao gồm vai trò quan tiền trọng trên thị trường - họ thúc đẩy tính thanh khoản của thị trường tài chính.

Người bảo kê. Họ sở hữu hoặc sẵn sàng mua hàng tồn kho. Bởi đó, trái ngược với những nhà đầu cơ, họ sử dụng hợp đồng tương lai để bảo vệ bản thân khỏi những biến động giá. Họ tải hoặc phân phối để thiết lập một mức giá có lợi đến tài sản mà họ muốn download hoặc bán trong tương lai trên thị trường tiền mặt.

Hợp đồng tương lai là một trong những công cụ tài chủ yếu có tính thanh khoản cao nhất được cho phép mua / buôn bán tài sản trong tương lai với mức giá chỉ được xác định trước ngày hôm nay.

Hợp đồng tương lai chủ yếu được sử dụng để chống ngừa rủi ro thua trận lỗ với thứ yếu - để đầu cơ.

Sau mỗi phiên giao dịch đóng cửa, sàn giao dịch công bố các báo cáo, phân tích report đó, bạn tất cả thể kiểm tra các hoạt động của thiết yếu sàn giao dịch. Kỳ hạn có nghĩa là hợp đồng sẽ được thực hiện vào một ngày và giá thanh toán được xác định trước trong tương lai. Như bạn thấy, giao dịch hợp đồng tương lai là phù hợp và có lợi mang lại tất cả những người gia nhập thị trường.

Đặc điểm của hợp đồng tương lai

Mỗi tài sản cơ bản có các điều kiện khác nhau để giao dịch hợp đồng tương lai, mặc dù là một số điểm giống nhau trong cùng một team công cụ giao dịch (tiền tệ, các loại dầu không giống nhau, chỉ số chứng khoán, v.v.).

Mỗi hợp đồng tương lai có các đặc điểm sau:

tên gọi;

ngày hết hạn;

biến động giá tối thiểu;

số lượng tài sản cơ bản trong hợp đồng;

biến động giá chỉ tối thiểu;

giá trị điểm;

yêu cầu cam kết quỹ;

mã sản phẩm (ticker);

danh sách hợp đồng (hàng quý, sản phẩm tháng);

sự giải quyết;

giờ giao dịch.

Vì giao dịch tương quan đến nhị bên, bạn bao gồm thể tham gia với tư giải pháp là người cài đặt hoặc người bán, nhưng bất kỳ hợp đồng trao đổi nào luôn có sự thâm nhập của nhì bên.

Ví dụ về Giao dịch hàng hóa tương lai

Đây là một ví dụ về giao dịch hợp đồng tương lai trên thị trường dầu thô. Giả sử đó là mon 5 và ngày hết hạn hợp đồng là trong tháng 7. Giá chỉ dầu là $ 60 một thùng. Nếu đơn vị đầu cơ dự đoán giá chỉ sẽ tăng mang lại đến mon 7, anh ta có thể mua hợp đồng với giá 60 đô la. Trong trường hợp anh ta muốn nắm quyền kiểm soát hơn 1000 thùng, điều đó không tồn tại nghĩa là anh ta cần phải trả 60000 đô la. Anh ta sẽ chỉ phải cung cấp mức cam kết quỹ là 5% (trong giao dịch hợp đồng tương lai, nó thường được giữ ở mức 5% hoặc 10%), bởi đó, $ 3000. Nếu hợp đồng tương lai được đóng hồi tháng 7 với giá dầu là $ 65 / thùng, bên đầu tư sẽ thắng $ 65000- $ 60000 = $ 5000. Vào trường hợp kỳ vọng của anh ta không đúng với giá dầu giảm xuống còn 55 đô la, anh ta sẽ chịu khoản lỗ 5000 đô la.

Ưu điểm của Hợp đồng tương lai

Tính minh bạch. Vì hợp đồng tương lai được giao dịch bên trên thị trường chính thức buộc phải chúng được tiêu chuẩn hóa rất cao. Điều này tạo cho giao dịch hợp đồng tương lai trở phải minh bạch hơn về những quy định với giá cả.

Tính thanh khoản. Phần lớn thị trường kỳ hạn gồm tính thanh khoản cao, chất nhận được các công ty đầu tư ra vào thị trường vào thời gian họ muốn.

Quản lý rủi ro. Hợp đồng tương lai được cho phép các công ty đầu tư cá nhân và các công ty thực hiện các chiến lược phòng ngừa rủi ro để tự bảo vệ bản thân trước những rủi ro tiềm ẩn.

Nhược điểm của Hợp đồng tương lai

Vấn đề thời gian. Hợp đồng tương lai ngụ ý một ngày hết hạn được xác định trước, bao gồm nghĩa là khi nó đang đến gần, giá của tài sản có thể giảm cùng trở buộc phải kém thuận lợi hơn đối với những người khác.

Tận dụng. Đó vừa là ưu điểm vừa là nhược điểm của giao dịch kỳ hạn. Nó có thể là nguyên nhân cho lợi nhuận tăng và lỗ lớn hơn.

Rào cản gia nhập. Bởi vì hợp đồng tương lai được giao dịch trên những sàn giao dịch lớn cần kích thước hợp đồng tối thiểu của chúng lớn và khá cứng nhắc, điều này khiến những nhà đầu tư nhỏ gia nhập giao dịch trở bắt buộc khó khăn hơn.

Các quy định. Một số lượng lớn các quy định không giống nhau làm cho quá trình mở tài khoản bên trên thị trường kỳ hạn trở yêu cầu phức tạp hơn nhiều.

Các loại hợp đồng tương lai

Có nhiều loại hợp đồng tương lai không giống nhau trên cả thị trường tài chính và thị trường mặt hàng hóa. Dưới đây là phổ biến nhất trong số đó với những ví dụ:

Hợp đồng tương lai tài chính

Giao dịch hợp đồng tương lai tài chủ yếu thường đề cập đến việc đầu cơ vào lãi suất, cổ phiếu và tiền tệ. Hợp đồng tương lai tài đó là công cụ tài thiết yếu có tính thanh khoản cao nhất được cho phép mua / bán một tài sản trong tương lai với mức giá chỉ được xác định trước ngày hôm nay.

Đây là các dẫn xuất tiền tệ được giao dịch trao đổi. Họ hoạt động gần với những hợp đồng tương lai thông thường, tất cả nghĩa là các bên phía trong hợp đồng gồm nghĩa vụ chào bán và cài tài sản theo giá bán thỏa thuận với ngày xác định trước. Tuy nhiên, hợp đồng tương lai fx ko được giao dịch bên trên một sàn giao dịch tập trung, thay vào đó, chúng có sẵn trên các sàn giao dịch không giống nhau trên toàn thế giới.

Các hợp đồng tương lai này ngụ ý rằng người cài đặt và người phân phối đồng ý về việc giao bất kỳ tài sản chịu lãi suất như thế nào trong tương lai. Khi giao dịch hợp đồng tương lai lãi suất, những nhà đầu tư tất cả thể suy đoán về những nỗ lực đổi của lãi suất hoặc sử dụng những chiến lược phòng ngừa rủi ro chống lại chúng. Tuy nhiên, điều quan trọng cần nhớ là giá chỉ kỳ hạn lãi suất cố kỉnh đổi tỷ lệ nghịch với bao gồm lãi suất.

Hợp đồng tương lai cổ phiếu đơn lẻ hoặc SSF đề xuất rằng người chào bán và người sở hữu trao đổi một số lượng cổ phiếu cụ thể với mức giá đã thỏa thuận trước đó. Vì người tải kỳ vọng thu được lợi nhuận từ việc cổ phiếu tăng giá, đề xuất anh ta được xem là một mặt mua nhiều năm hạn, trong những khi bên chào bán hưởng lợi từ việc giảm giá chỉ được gọi là một bên buôn bán khống. Giao dịch giao thương SSF đầu tiên diễn ra ở Mỹ vào năm 2002. Ngày nay, hợp đồng tương lai cổ phiếu đơn lẻ tất cả sẵn bên trên nhiều thị trường tài chủ yếu trên toàn thế giới, bao gồm Ấn Độ, Tây Ban Nha, v.v.

Hợp đồng tương lai ngụ ý rằng các bên tham gia vào giao dịch đồng ý. Về việc phân phối một chỉ mục cơ bản trong tương lai. Hợp đồng tương lai của chỉ số thường dựa trên những cổ phiếu như chỉ số S&P 500, NASDAQ 100, AEX, và các chỉ số khác. Loại hợp đồng tương lai này có thể được sử dụng bởi cả những nhà đầu cơ để kiếm lợi từ biến động giá chỉ chỉ số và những nhà quản lý danh mục đầu tư để bảo vệ những vị thế vốn chủ sở hữu của họ trước những khoản lỗ tiềm ẩn vào cổ phiếu.

Hàng hóa tương lai

Hợp đồng tương lai hàng hóa thường đề cập đến việc đầu cơ giá chỉ vào dầu mỏ, khí đốt tự nhiên, vàng, bạc, lúa mì, ngô và hơn thế nữa.

Hợp đồng tương lai ngũ cốc là hợp đồng giữa nhì hoặc nhiều mặt xác định việc giao ngũ cốc với giá chỉ đã thỏa thuận và ngày xác định trước vào tương lai. Những hợp đồng này có tiêu chuẩn chất lượng, số lượng, thời gian với địa điểm giao hàng. Tham số cố kỉnh đổi duy nhất là giá cả. Các mặt sản phẩm ngũ cốc được sử dụng rộng rãi nhất bao gồm lúa mì, ngô, yến mạch, gạo, v.v.

Hợp đồng tương lai kim loại là thỏa thuận giữa những bên về việc giao kim loại với giá và ngày xác định. Những hợp đồng như vậy chất nhận được các đơn vị đầu tư tránh nắm giữ kim loại vật chất mà lại sử dụng đòn bẩy để gia nhập thị trường. Hầu hết các thị trường kỳ hạn kim loại phổ biến bao gồm:

tính năng vàng;

tính năng bạc;

tính năng cooper, v.v.

Tuy nhiên, điều quan liêu trọng cần nhớ là mặc dù với lại lợi nhuận đáng kể cùng bảo hiểm rủi ro chống lại lạm phát, giao dịch bên trên thị trường tương lai kim loại cũng đi kèm với rủi ro lớn.

Xem thêm: Máy khắc laser trên da công nghệ cao hàng chính hãng, máy khắc chữ trên ví da giá sốc

Hợp đồng tương lai năng lượng có những sản phẩm năng lượng như một tài sản cơ bản. Những sản phẩm năng lượng phổ biến nhất bao gồm dầu thô, khí đốt tự nhiên với điện. Loại hợp đồng tương lai này còn có sẵn trên các sàn giao dịch bao gồm thức hoặc bên trên thị trường mua bán tự vì (OTC). Trái ngược với những loại hợp đồng tương lai hàng hóa khác, nó không có lịch sử thọ đời. Hợp đồng tương lai năng lượng lần đầu tiên được giao dịch vào những năm 1970 như một công cụ để kiểm thẩm tra sự biến động của thị trường.

Những hợp đồng tương lai này là một trong những hợp đồng thọ đời nhất được giao dịch. Chúng dựa trên các sản phẩm nông nghiệp được trồng, chẳng hạn như đường, cà phê, bông, v.v. Hợp đồng tương lai của cải thường được sử dụng bởi những người nông dân đóng mục đích là người bảo hiểm hoặc các nhà đầu tư suy đoán về biến động giá của sản phẩm. Hợp đồng tương lai của xăng đan gồm nhiều biến động hơn trái ngược với hợp đồng tương lai năng lượng hoặc kim loại vày việc dự đoán điều kiện thời tiết và những rủi ro khác tương quan đến nông nghiệp rất phức tạp.

Hợp đồng tương lai chăn nuôi là các thỏa thuận được tiêu chuẩn hóa vào đó tài sản cơ bản là vật nuôi. Thị trường duy nhất ở Mỹ giao dịch hợp đồng gia súc tương lai là Chicago Mercantile Exchange (CME) đặt tại Chicago, Illinois. Các hợp đồng tương lai này lần đầu tiên được giới thiệu vào những năm 1960 với đã trải qua một số nuốm đổi để có thể chấp nhận được các đơn vị chăn nuôi quản lý rủi ro tốt hơn.

Giao dịch kỳ hạn và yêu cầu ký kết quỹ

Để thảo luận về những yêu cầu ký quỹ đối với hợp đồng tương lai, trước tiên chúng ta cần hiểu ký kết quỹ nói thông thường là gì và các loại ký kết quỹ gồm thể gồm trên thị trường hợp đồng kỳ hạn.

Ký quỹ ban đầu

Đây là vốn chủ sở hữu cần thiết để bắt đầu một vị thế tương lai. Đây không phải là một khoản tín dụng xuất xắc một khoản vay, nó ko phải là khoản giao dịch thanh toán cho một tài sản. Không giống như giải ngân cho vay ký quỹ, nó ko đề xuất vay mượn tiền với lãi suất. Ký kết quỹ là số tiền bạn phải gồm trong tài khoản của bản thân trước lúc mở một vị thế. Nó đảm bảo trao đổi rằng bạn bao gồm khả năng thanh toán và đáng tin cậy về mặt tài chính.

Nếu bạn không tồn tại đủ tiền vào tài khoản của mình đến số tiền ký quỹ ban đầu, bạn không thể bắt đầu giao dịch hợp đồng tương lai.

Ví dụ, bạn tất cả $ 4000 trên tài khoản giao dịch của mình, Bạn muốn tải một hợp đồng tương lai triệu euro với tỷ giá chỉ hối đoái là 1,1160. Cam kết quỹ ban đầu hiện là 2200 đô la mang đến mỗi hợp đồng. Theo đó, khi bạn mở một vị thế download với một hợp đồng, $ 2200 sẽ bị khóa trong tài khoản của bạn. Tiếp theo, nếu bạn tiếp tục giữ những vị thế download của mình, lợi nhuận sẽ được cộng vào số tiền này nếu giá chỉ đang tăng, hoặc, nếu giá bán giảm, số tiền lỗ sẽ được suy ra, tùy thuộc vào điều kiện thị trường.

Nói cách khác, số tiền ký quỹ ban đầu là số tiền cụ thể nhưng bạn phải có vào trong ngày mở vị thế (lần thanh toán giao dịch bù trừ đầu tiên), nhân với số lượng hợp đồng đang mở. Vào ví dụ của chúng tôi, số tiền ký kết quỹ miễn giá thành còn lại là 4000 - 2200 = 1800. Ký

Biên lợi nhuận duy trì

Nếu thời gian nắm giữ vị thế của bạn vượt quá phiên giao dịch thứ hai, thì bạn phải tuân thủ ký kết quỹ duy trì. Đây là số tiền mà bạn phải bao gồm trong tài khoản của mình để bảo trì trạng thái tương lai đang hoạt động, giống như cam kết quỹ qua đêm. Nó thường nhỏ hơn số tiền cam kết quỹ ban đầu một số điểm phần trăm.

Chúng ta hãy xoay lại ví dụ với giao dịch kỳ hạn EUR. Ví dụ: công ty chúng tôi quyết định giữ giao dịch cho đến phiên giao dịch thứ ba, Kể từ ngày chuyển nhượng, có mức cam kết quỹ duy trì được áp dụng là $ 2000 tính đến thời điểm hiện tại,

Chúng tôi đã cài ở mức 1.1160. Gồm thời điểm, giá giảm tới 50 điểm. Tại thời điểm chuyển khoản thanh toán giao dịch bù trừ thứ hai, giá chỉ của hợp đồng tương lai đang ở mức 1.1110. Do đó, chúng tôi lỗ 50 * 12,5 (giá trị điểm) = 625 đô la.tiền cam kết quỹ của chúng tôi là 4000 - 625 = 3375

Giá trị điểm là số lượng tiền tệ cơ mà khoản ký kết quỹ của nhà giao dịch núm đổi nếu giá chỉ tăng hoặc giảm một điểm. Giá bán trị thực tế bao gồm thể được tìm thấy vào thông số kỹ thuật của hợp đồng trên website chính thức của sàn giao dịch / bên môi giới.

Vào ngày hôm sau, giá bán một lần nữa đi xuống lần này từ mức 1.1110 xuống mức 1.0990. Khoản lỗ là 120 điểm (hoặc 120 * 12,5 = 1500 đô la). Sau thời điểm thanh toán bù trừ, khoản tiền gửi của chúng tôi là 1875 đô la. Con số này đã ít hơn biên độ duy trì, vì vậy, điều gì tiếp theo? chúng ta sẽ mong đợi một cuộc gọi ký kết quỹ tương lai từ sàn giao dịch????

Fut. Lệnh gọi ký kết quỹ là thông tin từ bên môi giới yêu thương cầu bạn gửi thêm tiền vào tài khoản của mình để số dư ký kết quỹ (số dư tài khoản) của bạn ở mức cam kết quỹ gia hạn trở lại sau bố ngày. Nếu không, các vị thế tương lai ko đáp ứng các điều kiện sẽ bị buộc đóng.

Nếu bạn nhận được một cuộc gọi ký kết quỹ, bạn có thể:

Tăng số vốn vào tài khoản, giải phóng vốn từ những vị trí khác;

Đóng một phần hoặc toàn bộ vị thế tương lai của bạn

Chỉ cần không làm gì cả, nghĩ rằng mọi thứ sẽ tự nó ổn định nếu bạn cầu nguyện với thần thị trường.

Ký quỹ trong ngày và ký kết quỹ xâmnhập

Loại ký quỹ này được công ty môi giới chỉ định đến giao dịch trong ngày tương lai, những nhà giao dịch sẽ ko chuyển những vị trí của họ trải qua thanh toán bù trừ. Nó thường ít hơn nhiều so với biên độ duy trì, khoảng 10% của nó. Mặc dù những công ty khác nhau có thể cung cấp những điều khoản và điều kiện khác nhau.

Ký quỹ vào ngày có giá trị trong toàn bộ phiên giao dịch cho đến phút cuối cùng. Hoạt động với loại cam kết quỹ như vậy, công ty giao dịch đồng ý đóng các vị thế một giải pháp độc lập trước khi thanh toán giao dịch bù trừ, nếu không, những giao dịch sẽ bị đơn vị môi giới buộc đóng vày khoản tiền ký quỹ không khớp với kích thước của ký quỹ duy trì.

Nói chung, loại cam kết quỹ này được sử dụng bởi những nhà giao dịch không giao dịch số tiền lớn. Họ ko thể chuyển vị trí của mình sang ngày hôm sau, họ cũng ko thể kiếm được lợi nhuận từ những khoảng trống. Bởi vậy, họ phải để ý cẩn thận xem giao dịch như vậy có giá trị cổ phiếu tuyệt không.

Khi nào tiền ký kết quỹ được trả lại tài khoản?

Khi một giao dịch bù trừ được thực hiện

Khi một vị thế bị nhà môi giới / sàn giao dịch buộc phải đóng, trừ đi số lỗ chưa phát hiện được từ quỹ miễn chi phí của nhà giao dịch.

Giao dịch bù trừ là giao dịch ngược lại với vị trí ban đầu. Đối với người mua, việc bù đắp là một cuộc chào bán hàng. Đối với người bán, đó là một cuộc mua hàng. Khi một giao dịch được bù đắp, không có ký quỹ sẽ bị tính phí.

CFD là gì cùng giao dịch như thế nào?

Giao dịch CFD hoặc Hợp đồng Chênh lệch là một loại hình phái sinh được cho phép các bên đầu cơ thu lợi nhuận từ sự biến động giá của tài sản cơ bản giữa những giao dịch mở cùng đóng. CFD cung cấp cho những nhà đầu tư nhiều loại sản phẩm tài thiết yếu như cổ phiếu, mặt hàng hóa, ngoại hối, chỉ số, v.v. Hơn nữa, chúng có thể được giao dịch bên trên hơn 15000 thị trường toàn cầu.

Dưới đây là một số tính năng CFD quan trọng nhất cần lưu ý.

Các bên đầu tư ko bao giờ sở hữu tài sản cơ bản, họ thu được lợi nhuận vị sự cầm cố đổi giá trị tài sản.

CFD không có ngày hết hạn cố định.

Giao dịch CFD, giống như giao dịch kỳ hạn, đi kèm với cơ hội sử dụng đòn bẩy.

CFD được xem như là sản phẩm OTC và không có sẵn để giao dịch ở Hoa Kỳ.

Ví dụ về giao dịch
CFD

Các nhà giao dịch CFD được hưởng lợi từ chênh lệch giá. Họ download tài sản nếu thị trường dự kiến ​​sẽ tăng trưởng (tăng giá) và bán nó nếu thị trường được dự đoán sẽ giảm (đi xuống).

Nếu bên đầu tư muốn download 1000 cổ phiếu (với giá bán 50 đô la / cổ phiếu) của một công ty mà anh ta kỳ vọng sẽ kinh doanh tốt trên thị trường thì anh ta không cần phải trả 50000 đô la. Chỉ cần cung cấp số tiền ký quỹ ban đầu, vào ví dụ của bọn chúng tôi, hãy lấy 5%, bởi đó 50000 đô la * 5% = 2500 đô la.

Trong trường hợp kỳ vọng của anh ta là đúng cùng giá cổ phiếu tăng lên $ 55, lợi nhuận của anh ta sẽ là ($ 55- $ 50) * 1000 = $ 5000.

Trong trường hợp giá tài sản giảm, bất chấp dự đoán cùng nhà đầu tư đóng giao dịch với 48 đô la mang lại mỗi cổ phiếu, khoản lỗ của anh ta sẽ là (50 - 48 đô la) * 1000 = 2000 đô la.

Tuy nhiên, điều quan tiền trọng cần nhớ là khoản lỗ bao gồm thể vượt thừa mức đầu tư ban đầu. Đó là tất cả về đòn bẩy. Một mặt, nó có thể chấp nhận được các đơn vị đầu tư tăng đáng kể lợi nhuận, nhưng mặt khác, nó lại đi kèm với rủi ro là họ gồm thể chiến bại lỗ nhiều hơn số vốn đầu tư ban đầu. Điều này là do cả lãi và lỗ đều được tính bằng bí quyết sử dụng tổng quy mô của vị thế.

Giao dịch CFD: Ưu điểm

Linh hoạt. CFD cung cấp cho những nhà đầu tư tính linh hoạt cao. Chúng đi kèm với các quy tế bào hợp đồng nhỏ hơn cùng bao gồm nhiều loại sản phẩm tài bao gồm (chỉ số, hàng hóa, tiền điện tử, ngoại hối, v.v.)

Dễ dàng tham gia. Một CFD thường bằng một cổ phiếu. Điều đó có nghĩa là bạn có thể dễ dàng mở một tài khoản giao dịch nhưng mà không cần phải đầu tư nhiều tiền.

Không gồm ngày hết hạn. Giao dịch CFD chất nhận được các nhà đầu tư thoát khỏi giao dịch khi giá bán trị của tài sản đi ngược lại với hướng dự kiến.

Tính thanh khoản. Bởi vì được giao dịch trực tiếp bởi các nhà môi giới, những người thường đóng mục đích là công ty tạo lập thị trường, CFD được coi là có tính thanh khoản cao.

Giao dịch CFD: Nhược điểm

Địa lý. Là một sản phẩm OTC, CFD ko được phép ở một số quốc gia, bao gồm cả Hoa Kỳ.

Không tất cả trao đổi tập trung. CFD thường ko được giao dịch trên những sàn giao dịch thiết yếu thức. Vì đó, do chúng được cung cấp bởi những nhà môi giới, không tồn tại quy định chuẩn hóa nào, điều này có thể rất nặng nề hiểu.

Tận dụng. Như vào trường hợp với hợp đồng tương lai, đòn bẩy CFD gồm thể giúp các nhà đầu tư hoặc trở thành nguyên nhân dẫn đến thua kém lỗ lớn lớn.

So sánh giữa giao dịch CFD cùng hợp đồng tương lai

Tổng hợp

CFD với Hợp đồng tương lai là các loại dẫn xuất tương tự, tuy nhiên, chúng bao gồm những tính năng, ưu điểm với nhược điểm riêng. CFD linh hoạt hơn, chúng không có ngày hết hạn. Hơn nữa, họ cung cấp một mức độ thanh khoản cao với một loạt các sản phẩm tài chính. Ngược lại, hợp đồng tương lai được quản lý tốt hơn, bao gồm thể được tra cứu thấy trên các sàn giao dịch thiết yếu thức, mặc dù nhiên, đi kèm với những điều kiện phức tạp hơn để mở tài khoản.

Hiểu được sự khác biệt giữa CFD cùng hợp đồng tương lai sẽ góp bạn chọn công cụ giao dịch phù hợp nhất và cho phép bạn xây dựng danh mục đầu tư mạnh mẽ.